財務モデルをレビュー＆チェックする
専門ソフトウェアまとめ
財務モデルを扱う上で、最も苦痛を伴う作業がレビューや計算のチェックです。
エクセルは、もともと複雑な計算を目的として作られたソフトウェアではないため、セル同士のリンクを、直感的・視覚的に表示する機能がありません。独力で確認しようとすると、肉眼で1つ1つセルを追いかけていくしか、確認方法がないのが現状です。財務モデルの専門家である私たちは、専門的なソフトウェアを用いてエクセル内の構造を解析しながら、より効率的なエクセル内部のレビューを実現しています。
広範囲のエクセル基本機能を掲載した無料ツール
TTS Turbo Macro
- オススメ度: ★★★★ (4/5)
- 価格: 無料
- 機能性: ★★★★ (4/5)
- ソフトウェアの軽さ: ★★★ (3/5)
財務モデリングのトレーニングを専門とする TRAIN THE STREET が無料で配布しているマクロツールです。財務モデルのレビューだけでなく、各種フォーマットの設定からズームイン・ズームアウトの機能など、財務モデルを構築する上で一通り必要な機能が揃っています。何かに特化している機能はなく、動作にややもたつきがあるものの、無料で最低限かつ広範囲の機能を使えるという意味で非常に有効なソフトウェアです。実際の投資銀行内でも使用されている実績があり、オススメ度は★★★★。
モデルレビュー専門の高機能かつ実務家向けツール
Modelmap Analyzer
- オススメ度: ★★★★★ (5/5)
- 価格: 5,000円/月
- 機能性: ★★★★★ (4/5)
- ソフトウェアの軽さ: ★★★★ (4/5)
財務モデリングの世界大会である MODEL OFF の世界ランカーのフィードバックを経て開発された財務モデルのレビュー専門ツールです。エクセル内の特定のセルから、そのセルに連なる計算構造を樹形図で表示でき、樹形図とエクセルを見比べながら計算の順序を 1 つ 1 つ確認できます。樹形図上でエクセル内の入力値を変更したり、樹形図全体を印刷したりする機能なども充実しており、財務モデルをレビューする上で実務家が使いやすいような細かな工夫がなされていて、操作がとても直感的でわかりやすく便利です。有料のソフトウェアではあるりますが、費用対効果が群を抜いているため、オススメ度は★★★★★。
シンプルでカスタマイズに優れたツール
Arixcel Explorer
- オススメ度: ★★★★ (4/5)
- 価格: 1,200円/年
- 機能性: ★★★ (3/5)
- ソフトウェアの軽さ: ★★★★★ (5/5)
非常に軽量でシンプルな機能を持つアドインツールです。主な機能として、参照先と参照元へのジャンプ機能と、エクセルのシートをユニークな数式によって色分けするマップ機能の2つを持ちます。Arixcel の良いところは、機能がシンプル故にとても軽く使いやすいこと、またショートカットキーが自由に設定でき、カスタマイズ性に優れていることの2つです。有料のツールですが、費用は年間 1,200円と安価なためコストパフォーマンスは高いと言えます。外資系コンサルティング会社などへも導入実績もあり、オススメ度は★★★★。
広範囲の機能を持つモデリング多機能ツール
Macabacus Modeler
- オススメ度: ★★★ (3/5)
- 価格: 13,000円/年
- 機能性: ★★★★ (4/5)
- ソフトウェアの軽さ: ★★★ (3/5)
ウォールストリートの実務家向けに開発された財務モデル構築支援ツールです。TTS Turbo Macro や Arixcel の機能を拡張したソフトウェアとなっています。財務モデルで良く使用するフォーマットやマップ生成機能に加え、セルの編集やチャート編集、財務モデルを共有する際のクリーニング機能なども追加されており、投資銀行実務者にとって痒い所に手が届く機能が付属しています。特に、参照元を段階的にナビゲーションしてくれる Pro Precedents は非常に便利な機能です。デメリットとしては、多機能であるが故にあまり直感的に使用できない点と、動作がやや重い点などが挙げられます。投資銀行への導入実績もありますが、価格が年間 1 万円以上となり、オススメ度は★★★。
財務モデルの解析用プロ向けツール
Operis Analysis Kit
- オススメ度: ★★★ (3/5)
- 価格: 68,000円/ライセンス
- 機能性: ★★★★★ (5/5)
- ソフトウェアの軽さ: ★★ (2/5)
プロジェクトファイナンスに特化した財務モデリングのアドバイザリーを行っている OPERIS 社が開発した財務モデルのレビュー専門ツールです。ナビゲーション機能はありませんが、シート全体のマップ生成や、ブック全体の数式量を解析に特化しているソフトウェアです。特に、ブック内のユニークな数式量の解析と、ブック間の差異を比較できる機能は実務家にとって非常に有効です。財務モデルのレビュー専門ツールであり、非常に専門的な機能に特化しているため、財務モデリング全般というよりは、アドバイザリー業務向けのツールと言えます。値段もコーポレート価格で 1 ライセンスが数万円の価格となっており、オススメ度は★★★。